Les différentes enveloppes fiscales : laquelle choisir ?
Quand on débute dans l’investissement, on peut vite se retrouver face à des termes un peu compliqués à comprendre : enveloppe fiscale, flat tax, imposition des plus-values… Les mots alambiqués sont nombreux.
Aujourd’hui, on décortique ensemble l’enveloppe fiscale. Parce que loin d’être une simple pochette où l’on met tout son argent avant de la cacher sous son oreiller, c’est en fait un produit d’épargne qui permet de placer et d’investir son argent.
Oui, c’est pas très sexy dit comme ça.
Dans tous les cas c’est important de comprendre ce que c’est pour pouvoir choisir celle qui convient le mieux à son profil d’investissement. Car oui, il y en a plusieurs.
Quels sont les avantages fiscaux des différentes enveloppes fiscales ? Les limites ? Les types d’investissements ? Il n’y a pas de bonne ou de mauvaise enveloppe, la meilleure reste celle qui vous correspond.
Alors, quels critères regarder pour choisir ? Est-ce qu’il y a une enveloppe fiscale plus intéressante que les autres ? Faisons le tour de ces produits d’investissement ensemble.
C’est quoi, une enveloppe fiscale ?
Commençons par les bases : une enveloppe fiscale, c’est un produit d’épargne qui permet d’investir tout en ayant parfois des avantages fiscaux. On parle de réduction d’impôts ou de facilités pour la succession, par exemple. En 2022, il existe 4 grandes enveloppes fiscales en France.
C’est donc en gros un type de compte qui vous permet d’investir.
Comment ? Il suffit de choisir celle qui est la plus intéressante pour vous (on vous les présente juste après), de l’ouvrir et ensuite de choisir ses investissements à l’intérieur.
Certaines, comme l’assurance-vie, vous permettent de placer votre argent dans des placements sans risques, mais vous pouvez aussi accéder à des placements plus risqués (qui ont le potentiel de vous rapporter plus).
Pour ouvrir ce type de compte, pas besoin de prendre rendez-vous avec votre banque à la fin de votre lecture. C’est tout à fait possible d’en ouvrir une en ligne directement. Tout dépend de votre situation, et l’essentiel, c’est de bien prendre le temps de comparer.
Les 4 grandes enveloppes fiscales en France
À ce jour, il existe 4 enveloppes fiscales en France :
- L’assurance-vie
- Le plan d’épargne en actions (PEA)
- Le compte-titres ordinaire (CTO)
- Le plan épargne retraite (PER)
Chez Moneylo, on veut que vous viviez votre best life avec vos investissements, on vous les présente toutes juste en dessous et on vous partage nos guides spécialisés sous chaque produit.
L’assurance-vie
Chouchou incontournable des Français et des Françaises, l’assurance-vie reste la référence lorsque l’on parle d’enveloppe fiscale.
Ce type de produit vous permet d’investir de manière assez diversifiée :
- Sur un fonds euro qui permet de garantir l’argent déposé dessus.
- Avec des unités de compte qui sont des investissements liés à la bourse, l’immobilier ou des secteurs plus rémunérateurs mais plus risqués aussi.
Avant de choisir votre assurance-vie, regardez bien les frais liés au contrat. Par exemple, les produits proposés par les banques traditionnelles comportent souvent des frais aux montants vite astronomiques et peu intéressants.
Mais si l’assurance-vie est dans notre cœur, c’est parce que sa fiscalité est très avantageuse sur de nombreux points.
On a écrit un loooong article sur la question de la fiscalité de l’assurance-vie, mais pour vos beaux yeux voici un rapide topo.
Si le contrat d’assurance a entre 4 et 8 ans :
- Lorsque les versements ont été faits avant le 27 septembre 2017 l’imposition est de 32,2 %.
- Si les versements sont faits après le 27 septembre 2017 vous serez imposable à 30%.
Si votre contrat a 8 ans ou plus :
- Quand les versements sont faits avant le 27 septembre 2017 l’imposition est de 24,7%.
- Pour les versements après le 27 septembre 2017 et si le montant représente moins de 150 000 € l’imposition est de 24,7% avec un abattement de 4 600 € / an et par personne.
- Pour la même situation avec des versements de plus de 150 000€, l’imposition est de 30 % et l’on garde l’abattement de 4 600 € par personne et par an.
Cette enveloppe fiscale comporte donc de nombreux avantages mais aussi des inconvénients : une fois votre assurance-vie ouverte dans un établissement, difficile de la transférer.
Vous ne savez pas quel contrat choisir ? Voici une sélection des contrats en ligne les plus populaires du moment.
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Le Plan d’Épargne en Actions (PEA)
À la différence de l’assurance-vie qui permet d’investir en fonds en euro ou en unités de compte, le PEA vous permet seulement d’investir directement en bourse.
C’est d’ailleurs un produit d’épargne réglementé, ce qui veut dire que c’est l’État français qui fixe les règles du jeu.
Pour autant, les investissements sont un peu plus restreints que d’autres enveloppes fiscales (comme le compte-titres) car vous pouvez seulement investir dans :
- Des entreprises dont le siège social se trouve dans l’Union Européenne.
- Des fonds d’investissements qui investissement dans au moins 75 % d’entreprises de l’UE.
Vous pouvez donc investir dans :
- Des actions
- Des fonds d’investissement classiques
- Des ETF
Concernant la fiscalité du PEA, l’âge du compte rentre en considération, comme pour l’assurance-vie. Sauf qu’ici, on peut profiter d’avantages côté impôts au bout de 5 ans au lieu de 8.
Petit récapitulatif de la fiscalité :
- avant 5 ans : flat tax de 30 % OU application du barème progressif de l’impôt sur le revenu
- après 5 ans : exonération d’impôt sur le revenu mais encore les prélèvements sociaux de 17,20 %.
Et puis contrairement à l’assurance-vie, il est possible de transférer facilement son PEA d’une structure à une autre.
Mais il y a tout de même des inconvénients non négligeables :
- un plafond de 150 000 € ;
- un seul PEA par personne ;
- des actions assez limitées ;
- une clôture automatique s’il y a un retrait avant 5 ans.
Vous pouvez aussi ouvrir un PEA en ligne. Par exemple, le PEA de Fortuneo a des frais intéressants et le contrat est accessible dès 100 €.
Fortuneo propose plusieurs offres de bourse, dont un PEA très intéressant aux tarifs attractifs et un excellent service client.
- Aucuns frais de garde ou de tenue de compte et des frais de transaction bas
- Versement minimum de 100 € pour ouvrir votre compte
- Gestion libre ou sous mandat
- Frais de transfert remboursés jusqu'à 2000 € (et offres promotionnelles fréquentes)
Bourse Direct est une plateforme en ligne qui vous permet d'ouvrir un compte-titres, un PEA ou une assurance-vie et d'investir en bourse dans des entreprises du monde entier.
- Accès à plusieurs types de comptes : PEA, compte-titres, assurance-vie...
- Des tarifs globalement bas (selon le compte)
- Un univers d’investissement varié
- Une plateforme au look assez ancien
Le compte-titres ordinaire (CTO)
Le compte-titres ordinaire (aussi appelé simplement "compte-titres" ou CTO) est une enveloppe fiscale qui permet d’investir en bourse mais qui présente moins d’avantages fiscaux que les deux précédentes.
Le compte-titres est découpé en deux :
- Un compte espèces qui est un peu comme le sas d’une boîte de nuit : vous y entrez ou sortez mais vous ne stationnez jamais très longtemps à cet endroit. C’est la même chose avec votre argent. Vous le mettez dessus en attendant d’investir dans des actions ou bien vous le récupérez lorsque vous en vendez.
- Un compte-titre qui représente votre portefeuille d’actions.
Avec le CTO vous pouvez investir dans plein de types d’investissements différents :
- des actions
- des obligations
- des fonds d’investissements
- des trackers
- …
Ici aussi, faites attention aux frais avant d’ouvrir un compte-titres, surtout pour ce qui est des frais d’ordre/de transaction (que vous payez chaque fois que vous achetez/revendez un titre dans votre CTO).
Concernant la fiscalité du compte-titres, on a aussi un grand guide juste ici. Pour résumer ça simplement, vous allez payer des impôts sur vos gains. Soit :
- le prélèvement forfaire libératoire de 30 %
- selon votre taux marginal d’imposition
Vous ne savez pas vraiment vers qui vous tourner ? Voici une sélection de contrats à explorer.
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Le Plan Épargne Retraite (PER)
Oui, le PER est aussi considéré comme une enveloppe fiscale tout simplement parce qu’elle permet de faire des investissements et offre des avantages pour réduire ses impôts.
Néanmoins, elle peut être moins flexible que les trois autres mentionnées juste avant.
Ce produit d’épargne qui vise à préparer vos vieux jours autour d’une piscine (on peut rêver non ?) vous permet, comme en assurance-vie, de placer votre argent sur :
- un fonds en euros
- des unités de compte
Ce qui est intéressant fiscalement avec le PER, c’est la réduction d’impôts. En effet, vous pouvez déduire vos versements de vos revenus imposables sur l’année en cours.
Bon, c’est plutôt une fiscalité décalée car au moment de retirer votre argent, vous aurez toujours des sous à verser aux impôts. Sauf que votre flouz aura eu largement le temps de fructifier avant ce moment.
Cet argent sorti sera imposé au barème de l’impôt sur le revenu après un abattement de 10 % ( limité à 3 812 % + les prélèvements sociaux de 17,20 %). Malgré cela, le PER a de nombreux avantages.
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Comment choisir la bonne enveloppe fiscale ?
Vous voyez donc qu’il n’y a pas de bonne ou de mauvaise enveloppe fiscale. Tout dépend de votre situation, de votre imposition, de vos revenus et votre profil d’investissement face aux risques.
Voici quelques choses à prendre en considération pour faire un choix éclairé :
- Regardez le nombre d’années à partir de laquelle la fiscalité du produit d’épargne est avantageuse, cela peut être utile de prendre date sans forcément faire des virements conséquents.
- Faites attention à la possibilité que votre enveloppe soit sous gestion sous mandat ou gestion libre. En gros, si vous voulez gérer vos investissements vous-même ou pas.
- Comparez bien les frais qui existent dans les différents contrats et enveloppes (gestion, arbitrage, transfert…) ils peuvent vite annuler vos intérêts ou plus-values.
Bref, vous l’aurez compris, rien de sert de courir chez le banquier, il faut comparer au mieux pour choisir en conscience ce qui correspond le mieux à vos attentes et votre profil.
Le but de Moneylo, ce n’est pas de vous donner des conseils, et encore moins de vous dire quoi faire.
Les informations que l’on donne sont seulement données à titre informatif et général : c’est ensuite votre propre responsabilité de décider si les informations présentées sont pertinentes selon votre propre situation.
Nous ne donnons pas de conseils personnalisés. Pour vous faire accompagner selon votre situation précise, consultez un conseiller financier.
Investir comporte un risque de perte.
Emma Nübel est acribologue du web aka une rédactrice web SEO et copywriteuse qui choisit avec une extrême précision ses mots. Créatrice de la newsletter Féministe ton business, elle aime vulgariser certains concepts pour bousculer les pensées et les codes de l’entrepreneuriat. Pour Moneylo, elle met sa tonalité mordante au service d’un monde où parler d’argent n’est ni tabou, ni relou.
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