Quels sont les dangers du fonds euro en assurance vie ?
L’assurance-vie reste le placement préféré des Français et des Françaises, et ce malgré les différentes crises survenues ces dernières années (salut le coco et la guerre en Ukraine 👋🏻).
Aujourd’hui, on comptabilise environ 38 millions de personnes en France qui détiennent ce type de compte pour épargner et investi. Oui, ça en fait du monde.
Si l’assurance-vie plaît autant, c’est parce que ses avantages sont nombreux :
- Fiscalité avantageuse après 8 ans
- Retraits non bloqués
- Rendements qui peuvent être plus élevés que les livrets d’épargne
- Succession et héritage intéressants
Mais comme tout investissement, il existe des risques à garder en tête.
Dans cet article nous verrons surtout les dangers liés à l’assurance-vie et à son fonds euro qui est, normalement, la partie garantie de ce contrat.
Sauf qu’en 2022, les risques sont de plus en plus présents.
Petit rappel sur l’assurance-vie
Avant même de rentrer dans le vif du sujet, un petit rappel sur le fonctionnement de l’assurance-vie ne peut pas faire de mal.
Elle permet avant tout de placer sur différents supports :
- Le fonds euro 💶 qui est un placement peu risqué voire sans risque (on en parle plus loin)
- Les unités de compte 📈 qui se composent de placements plus risqués comme des fonds d’investissement ou des ETF, parfois des actions d’entreprises en direct, des placements immobiliers (SCPI, OPCI)...
Avec le fonds euro, l’assureur chez qui vous placez votre argent vous garantit qu’il pourra vous le rendre si vous en faites la demande. C’est très différent des unités de compte qui fluctuent en fonction du marché et dont les sommes ne peuvent être garanties.
Ne prenez pas peur pour autant. Ce n’est pas parce qu’il y a des risques qu’il ne faut pas investir dedans. C'est un peu comme quand on tombe amoureux ou amoureuse : on sait qu’on risque de souffrir, pourtant la possibilité de tous ces chouettes moments à deux nous fait oublier tout ça.
Pour en comprendre un peu plus sur le fonctionnement de l'assurance-vie, on vous a concocté LE guide de l’assurance-vie à lire pour tout savoir sur le sujet.
Attention ! Le fonds euro de l’assurance-vie n’est pas un livret d’épargne. Le taux de rendement n’est généralement pas fixe, et on connaît seulement sa performance réelle à la fin de l’année, mais ce n’est pas pour ça qu’il n’est pas garanti.
Les dangers liés aux unités de compte de l’assurance vie
Avant d’aborder les dangers du fonds euros, faisons un tour rapide des aléas pas très sympas liés aux supports en unités de compte.
Ce n’est une surprise pour personne, puisque les UC sont liées aux fluctuations du marché, les risques de perte de capital peuvent être assez élevés.
Comme pour tout placement, c’est important de bien définir son profil d’investisseur et d’investisseuse en amont afin de voir les risques que vous pouvez prendre. La plupart des assurance-vie vous aideront à définir ce profil au moment d’ouvrir votre contrat.
Est-ce que vous investissez pour des projets à court, moyen ou long terme ? Ce sont des questions à vous poser ou bien que votre courtier peut chercher à savoir si vous souhaitez déléguer la gestion de votre assurance-vie à des pros, en gestion pilotée.
Les risques du fonds euro
Le fonds euro peut paraître, à première vue, assez complexe. Ça tombe bien, on a un article dédié à la question du fonds euro pour vous aider à y comprendre un peu mieux de quoi il s’agit.
Face aux évènements actuels, beaucoup se posent des questions : quel est l’avenir des fonds en euros ? Est-ce toujours une bonne idée d’ouvrir une assurance-vie en 2022 ?
Pas de panique, on vous explique les risques liés aux fonds euro et le moyen de vous y préparer au mieux (sans pour autant tout retirer et mettre votre argent sous votre matelas, à l’ancienne).
La baisse de rendement
Premier risque du fonds euro qui se confirme encore plus en 2022, c’est la baisse de rendement. Le taux d’intérêt n’étant pas fixe, l’argent placé sur ce support rapporte bien moins qu’il y a quelques années. En 2003, on se situait à 4,5% en moyenne contre 1,10% pour 2021. Oui, le couteau dans la plaie est bien remué.
Cela s’explique par divers facteurs dans le secteur économique, notamment les taux d’emprunt bas et la composition des fonds euros. On ne va pas rentrer dans les détails parce que franchement, vous n’êtes pas là pour souffrir.
Tout ce qu’il faut retenir, c’est qu’aujourd’hui, avec une inflation de 6,1% en juillet 2022 et un taux d’intérêt qui oscille entre 1% et 2%, vous perdez de l’argent. Oui, carrément : les prix augmentent plus vite que ce que ne rapporte votre épargne. Super.
Entre les frais parfois exorbitants et un taux d’intérêt souvent faible, c’est possible d’avoir un rendement “réel” négatif.
Pour faire face à cela, plusieurs courtiers proposent aussi des fonds euros “dynamiques”. Ces supports contiennent moins d’obligations (seulement 70%) et donc de sécurité et plus d’actions et d’immobilier. En contrepartie, le rendement est plus intéressant mais le capital garanti ne l’est plus entièrement – généralement, il l’est seulement de 95% à 98%.
C’est notamment ce que propose Linxea Avenir 2, par exemple.
Le produit star de LINXEA : un contrat d'assurance-vie récompensé par la presse spécialisée, accessible dès 100 €. Sans frais d’entrée, de sortie ou d'arbitrage, vous profitez d'un contrat performant ET de frais parmi les plus bas du marché.
Une demande de prise de risque plus élevée
Ces fonds euros dynamiques, aussi nommés fonds euros nouvelle génération incarnent cette envie des assureurs de vous pousser à prendre un peu plus de risques avec vos placements.
Pourquoi ?
Parce que face aux différents évènements et crises actuelles, les assureurs souhaitent que l’assurance-vie reste attractive et bénéfique pour les deux parties. Ils veulent aussi être gagnants dans l’histoire.
C’est important de bien regarder les petites lignes de son contrat, car de plus en plus d’assureurs veulent que vous ne placiez pas seulement votre argent sur le fonds euro mais aussi sur des unités de compte.
En gros, certains exigent l’investissement d’une partie de votre argent en unités de compte pour prétendre investir via un fonds euro. Parfois cela va assez loin car ils imposent un investissement minimum de 20% à 50% en UC.
Ce n’est pas le cas pour tous les contrats. Par exemple, Évolution Vie, dont on parle plus en profondeur dans notre comparatif des meilleures assurances-vie de 2022, vous permet de placer votre argent à 100% en fonds euro.
D’autres contrats vont proposer un rendement du fonds euro plus intéressant si vous investissez plus en UC, comme chez Placement-direct Vie. C’est une sorte de bonus sur le rendement du fonds euro qui est proposé, qui découle du fait de mettre une partie de l’épargne sur des supports en UC.
Il ne faut pas oublier que les unités de compte sont plus risquées, mais qu’elles peuvent aussi vous rapporter plus. Le pourcentage de votre épargne que vous devriez placer dessus va dépendre de votre profil de risque qui sera déterminé au moment d’ouvrir votre contrat.
Attention ! Il faut vraiment mettre vos lunettes pour bien lire les petites lignes de votre contrat car certains ne proposent pas de fonds euros dans l’assurance-vie, seulement des UC. C’est le cas de Mon Petit Placement, par exemple.
Les autres dangers de l’assurance-vie
Puisqu’on est dans la lancée de vous faire flipper sur l’assurance-vie, continuons sur les différents dangers qui existent de manière plus large sur ce type de contrat. 😈
L’objectif n’est bien évidemment pas de vous empêcher d’investir en plaçant votre argent dans ce type de contrat. Car encore une fois, l’assurance-vie offre beaucoup d’avantages. Le but, c’est que vous le fassiez de manière consciente, en connaissant tous les risques qui existent.
La faillite de l’assureur
Il ne faut pas confondre courtier et assureur. Le premier, c’est celui qui vous fait signer votre contrat, le deuxième, c’est l’endroit où se trouve le money money. 💵
Par exemple :
- Boursorama Banque (courtier) est une filiale de la Société Générale (assureur)
- Fortuneo (courtier) appartient au groupe Arkéa Crédit Mutuel (assureur)
- Nalo (courtier) appartient à Générali (assureur)
- Yomoni (courtier) s’appuie sur l’assureur Suravenir, lui-même une branche du groupe Arkéa Crédit Mutuel (assureur).
Vous avez compris l’exemple. Les assureurs détiennent les fonds, et même si c’est extrêmement rare qu’ils fassent faillite, c’est une possibilité.
Heureusement, l’État a mis en place une garantie : le FGAP (Fonds de Garantie des Assurances de Personnes). Elle fonctionne aussi pour les contrats en ligne et protège vos sous à hauteur de 70 000€ par personne et par assureur (et non par courtier).
C’est donc intéressant, si vous dépassez somme de 70 000€, d’ouvrir deux contrats distincts qui sont chez deux assureurs différents. Ainsi, vous aurez la garantie qu’on vous reversera la totalité de votre argent en cas de faillite.
Donc si vous avez deux contrats pour un total de 90k € qui se découpent comme ceci :
- un chez Yomoni (Arkéa Crédit Mutuel) avec 60 000€ ;
- un chez Fortunéo (Arkéa Crédit Mutuel) avec 30 000€
seuls 70 000€ pourront vous être remboursés au lieu des 90 000€ d’origine.
Par contre, si vous mettez 60k chez Boursorama Banque puis 30k chez Nalo, alors vos 90k sont assurés par la FGAP. Mais encore faudrait-il que les deux sociétés d’assurances fassent faillite en même temps.
Les frais exorbitants
Les frais des assurances-vie, comme expliqué plus haut, peuvent vite devenir des gouffres financiers et grignoter tout votre rendement.
Pour éviter ce risque, il est essentiel de bien regarder les frais liés au contrat, qui sont parfois un peu cachés.
Prenez le temps de comparer les différents contrats et posez-vous ces quelques questions :
- Est-ce que la performance de votre fonds euro est affichée en nette de frais ou en brut ?
- Quels sont les frais de gestion ?
- Est-ce qu’il y a des frais d’ouverture, des frais sur versement ou d’arbitrage ?
Pour choisir la meilleure assurance-vie de 2022, lisez notre grand comparatif des différentes offres qui existent sur le marché.
Ouvrir une assurance-vie en 2022, bonne idée ?
Oui, c’est potentiellement encore une bonne idée de signer un contrat d’assurance-vie en 2022.
Pourquoi ?
Tout simplement parce que cette enveloppe fiscale à de nombreux avantages :
- Elle permet de diversifier vos investissements entre fonds euro et unités de compte
- Elle offre des avantages fiscaux intéressants après 8 ans
- La succession est très intéressante via l’assurance-vie
Tout dépend de votre situation et de ce que vous recherchez.
Vous aimeriez ouvrir une assurance-vie, un compte-titres, un PEA ou un PER (ou tout simplement commencer à investir sans vraiment savoir comment faire) ? Découvrez Yomoni, un service de gestion de portefeuille d'investissement personnalisé qui vous aide à investir selon votre profil.
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- 0,60% de frais de gestion par an sur les unités de compte
- Accès à deux fonds euros dynamiques
- Une grande offre d'unités de comptes (dont trackers)
Goodvest est la première assurance-vie qui a pour objectif de construire un monde meilleur. Comment ? En vous permettant d'investir de manière responsable, dans le respect de vos valeurs, tout en favorisant la performance.
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Les informations que l’on donne sont seulement données à titre informatif et général : c’est ensuite votre propre responsabilité de décider si les informations présentées sont pertinentes selon votre propre situation.
Nous ne donnons pas de conseils personnalisés. Pour vous faire accompagner selon votre situation précise, consultez un conseiller financier.
Investir comporte un risque de perte.
Emma Nübel est acribologue du web aka une rédactrice web SEO et copywriteuse qui choisit avec une extrême précision ses mots. Créatrice de la newsletter Féministe ton business, elle aime vulgariser certains concepts pour bousculer les pensées et les codes de l’entrepreneuriat. Pour Moneylo, elle met sa tonalité mordante au service d’un monde où parler d’argent n’est ni tabou, ni relou.
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