Quand on débute dans le monde de l’investissement, il peut être difficile de savoir dans quoi placer son argent.

Investir dans des ETF (aussi appelés fonds négociés en bourse ou trackers) est un excellent point de départ.

Les ETF vous permettent d'investir directement dans un grand nombre d'actions, et donc de diversifier instantanément votre portefeuille sans avoir à choisir vous-même dans quoi investir.

Et surtout, avec des frais souvent très bas.

Dans cet article, je vous présente les ETF, leurs avantages et leurs inconvénients, et s'ils sont un bon choix d'investissement pour vous.

Qu'est-ce qu'un ETF ?

Un ETF est un fonds, c'est-à-dire un panier de titres (actions, obligations et/ou matières premières), que vous pouvez achetez et vendre via un courtier, tout comme une action.

Les ETF vous permettent d'investir en une seule fois dans des centaines d'entreprises, sans avoir à acheter tous les titres individuellement. Vous n'avez donc pas à choisir vous-même dans quelles entreprises investir – ce qui est à éviter, surtout quand on débute en bourse.

Pour ce qui est de leur fonctionnement, les ETF cherchent à répliquer les performances d'un indice boursier.

Note

Un "indice boursier" est un indicateur qui permet d'analyser et d'évaluer un groupe d'actions. Son objectif est d'indiquer la tendance globale de l'économie (ou d'une zone particulière), ou encore d'un secteur d'activité.

Les indices boursiers les plus connus sont le CAC 40, le DAX ou le NASDAQ.

Imaginons que vous décidiez d'investir dans un ETF CAC 40. Cet ETF sera composé d'actions dans les 40 entreprises présentes dans le CAC 40.

Et logiquement, la performance de l'ETF sera similaire à la performance de l'indice (ici, le CAC 40).

Comme tout investissement, les ETF se sont pas une solution miracle et sans risque. Mais ils peuvent vous permettre de profiter d'un investissement diversifié à moindres frais.

Note

Les ETF peuvent contenir tous les types d'investissements, y compris des actions, des matières premières ou des obligations.

Certains n'offrent que des titres américains, alors que d'autres sont internationaux.

Les différents types d'ETF

Il existe différents types d'ETF dans lesquels vous pouvez investir selon votre situation financière, votre portefeuille actuel, votre appétence au risque, etc.

Certains ETF permettent d'investir dans un marché particulier (comme la totalité du marché américain par exemple). Mais il existe aussi d'autres types d'ETF.

Voici un aperçu de certains d'entre eux :

  • Les ETF obligataires. Il s'agit d'ETF composés d'obligations (d'État, d'entreprises, etc.).
  • Les ETF sectoriels. Ils suivent un secteur particulier, comme la technologie, la santé, l'alimentation et la boisson, etc.
  • Les ETF de matières premières. Comme leur nom l'indiquent, ils permettent d'investir dans des matières premières comme le café, le pétrole, ou encore l'or.
  • Les ETF sur devises. Ils permettent d'investir dans des devises étrangères.

ETF : avantages et inconvénients

Avantages de l'investissement en ETF

Les avantages
  • Une meilleure diversification
  • Une plus grande simplicité d'investissement
  • Des frais réduits

La diversification

Quand on parle de "diversifier" ses investissements, on a tendance à le penser dans le sens d'acheter un mélange d'actions, d'obligations et de matières premières, par exemple.

Mais en achetant des ETF, vous pouvez aussi accéder à des centaines, voire des milliers d'actions ou d'obligations en un seul achat. Ce qui vous permet de réduire la volatilité et le risque comparé à l'achat d'actions individuelles.

Vous pouvez aussi, par exemple, investir dans une zone géographique particulière, composée de plusieurs entreprises de secteurs différents. Ce qui limite les risques en cas de baisse d'un secteur particulier.

La simplicité

Vous pouvez investir dans des ETF depuis votre PEA, votre compte titre ou encore certaines assurances-vie.

Aussi, vous n'avez qu'une transaction à réaliser pour investir dans un ETF (et non pas à acheter des dizaines ou centaines d'actions individuellement).

Les frais

Les ETF sont dans la grande majorité des cas gérés passivement, ce qui vous permet de profiter de frais de gestion annuels particulièrement bas (en général bien en dessous des 1%). Les frais moyens sur les ETF actions sont de 0,53% selon ETF.com.

Alors qu'à l'inverse, les fonds traditionnels gérés activement sont gérés par des professionnels qui cherchent à "battre le marché" et donc à obtenir une performance meilleure que celui-ci.

Le problème, c'est déjà que toutes les ressources nécessaires pour faire fonctionner ces fonds coûtent cher, ce qui entraîne des frais bien plus élevés pour l'investisseur. Les frais de gestions vont impacter, parfois fortement, la performance de votre investissement.

Aussi, battre le marché est très difficile, et la majorité de ces fonds n'y parvient pas (plus de 80% échouent).

Les ETF ne cherchent eux pas à sur-performer par rapport au marché, mais à le suivre.

Il existe un nombre infime d'ETF gérés activement, qui sont donc à éviter, mais ceux-ci restent très rares.

Il n'y a également pas de droits d'entrée à payer en investissant dans des ETF.

Inconvénients de l'investissement en ETF

Les inconvénients
  • Risque de fermeture de l'ETF
  • Risque de perte en capital (comme tout investissement)

Le risque de fermeture de l'ETF

La raison principale pour laquelle un fonds peut venir à fermer, c'est qu'il n’a pas réussi à assembler suffisamment d’actifs pour couvrir ses frais administratifs.

Le plus gros inconvénient de la fermeture d'un ETF est que vous risquez de devoir vendre plus tôt que vous ne l'auriez voulu, et peut-être à perte. Ainsi que la charge administrative (et éventuellement les frais) de devoir investir votre argent à nouveau.

Mais ce risque n'est pas propre aux ETF : il existe aussi pour les fonds classiques.

Le risque existe toujours

Dans tous les cas, il existe toujours un risque à investir en bourse, que ce soit à travers des ETF, des fonds traditionnels ou l'achat d'actions en direct.

La bourse à des hauts et des bas, qui vont forcément impacter la performance de votre investissement. Donc le risque de perdre tout ou partie du capital existe.

Les ETF peuvent limiter les risques, mais ne les annulent pas complètement. Le risque dépendra aussi de l'ETF choisi.

Acheter des actions individuelles ou investir dans un ETF ?

L'achat d'ETF présente un avantage majeur par rapport à l'achat d'actions individuelles.

Et on peut résumer cet avantage à un dicton : ne jamais mettre tous ses œufs dans le même panier.

Investir dans un ETF qui contient des dizaines ou des centaines d'actions, d'entreprises de différents secteurs ou zones géographiques, diversifiera votre investissement.

Si l'une des entreprises fait faillite, les autres entreprises seront là pour compenser. Tandis qu'en achetant des actions dans une seule entreprise, si celle-ci fait faillite ou si le prix des actions chute drastiquement, vous risquez de perdre la totalité de vos investissements.

Comment choisir un ETF ?
  • Évitez les ETF qui suivent de trop petits indices. Privilégier les ETF qui suivent un indice boursier large vous permettra de diversifier vos placements.
  • Choisissez de préférence un ETF qui suit un indice connu.
  • Renseignez-vous sur l'erreur de réplication des ETF qui vous intéressent. Les ETF sont conçus pour suivre des indices. Si un indice est en hausse de 10 %, le fonds devrait aussi augmenter de 10. Mais c'est rarement exactement le cas. Et certains émetteurs d'ETF font un meilleur travail de suivi des indices que d'autres.

Comment investir dans un ETF ?

Il existe plusieurs façons d'investir dans des ETF, selon vos préférences.

Déjà, sachez que vous pouvez investir dans des ETF depuis un compte-titre, votre PEA ou votre assurance vie (si celle-ci en propose).

Reste ensuite à savoir quel établissement privilégier.

Les courtiers en ligne

Vous avez la possibilité de passer par un courtier en ligne pour investir dans un ETF, mais tous n'offrent pas cette possibilité.

Aussi, le nombre d'offres et leurs frais vont dépendre du courtier choisi. Faites donc attention aux frais pratiqués par chacun des établissements qui vous intéressent.

Les robo-advisors

Les robo advisors (ou robo-conseillers) sont des plateformes d'investissement automatisées qui gèrent la construction et la gestion d'un portefeuille d'investissement à votre place.

Il vous suffit de créer votre compte, de répondre à un questionnaire détaillé sur votre situation financière, vos objectifs et votre tolérance au risque, et la plateforme investit votre argent dans un portefeuille pré-construit à partir d'ETF à faible coût.

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Attention

Cet article est uniquement destiné à l'information. Avant de prendre des décisions financières, consultez un (vrai) conseiller financier.

Investir comporte un risque de perte.

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