Un ordinateur montant ce qu'est un ETFUn ordinateur montant ce qu'est un ETF

Si vous débutez dans le monde de l’investissement, vous avez peut-être un peu de mal à savoir dans quoi placer votre argent.

Peut-être que vous avez entendu parle dans des ETF ou trackers (aussi appelés fonds négociés en bourse ou trackers) sans vraiment comprendre de quoi il s'agissait.

Les ETF vous permettent d'investir directement dans un grand nombre d'actions et donc de diversifier facilement votre portefeuille sans avoir à choisir vous-même dans quoi investir.

Et surtout, avec des frais souvent très bas.

Dans cet article, je vous présente les ETF, leurs avantages et leurs inconvénients et tout ce que vous devez savoir avant de vous lancer.

Qu'est-ce qu'un ETF ?

Un ETF – aussi appelé tracker – est tout simplement un fonds, c'est-à-dire un panier de titres (actions et/ou obligations, matières premières, etc.). Vous pouvez achetez et vendre ce panier via un courtier, comme vous pourriez le faire avec une action.

Mais le grand avantage des ETF, c'est qu'ils vous permettent d'investir en une seule fois dans des centaines d'entreprises, sans avoir à acheter tous les titres individuellement.

Vous n'avez donc pas à choisir vous-même dans quelles entreprises investir – ce qui peut être intéressant, surtout quand on débute en bourse.

Explication graphique qu'est-ce qu'un ETF
Comment fonctionne un ETF ?

Pour ce qui est de leur fonctionnement, les ETF cherchent à répliquer les performances d'un indice boursier.

Un "indice boursier", c'est un indicateur qui permet d'analyser et d'évaluer un groupe d'actions. Son objectif est d'indiquer la tendance globale de l'économie (ou d'une zone particulière), ou encore d'un secteur d'activité.

Les indices boursiers les plus connus sont par exemple le CAC 40, le S&P500 ou le NASDAQ.

Exemple

Imaginons que vous décidiez d'investir dans un ETF CAC 40. Cet ETF sera composé d'actions dans les 40 entreprises présentes dans le CAC 40.

Et logiquement, la performance de l'ETF sera similaire à la performance de l'indice (ici, le CAC 40).

Comme tout investissement, les ETF ne sont pas une solution miracle et sans risque. Mais ils peuvent vous permettre de profiter d'un investissement diversifié à moindres frais.

Les ETF peuvent contenir tous les types d'investissements, y compris des actions, des matières premières ou des obligations. Mais aussi, dans différents secteurs d'activité (par exemple, avec des ETF technologie) ou différentes zones géographiques.

Les différents types d'ETF

Il existe différents types d'ETF dans lesquels vous pouvez investir selon votre situation financière, votre portefeuille actuel, votre appétence au risque, etc.

Certains ETF permettent d'investir dans un marché particulier (comme la totalité du marché américain par exemple). Mais il existe aussi d'autres types d'ETF.

Voici un aperçu de certains d'entre eux :

  • Les ETF obligataires. Il s'agit d'ETF composés d'obligations (d'État, d'entreprises, etc.).
  • Les ETF sectoriels. Ils suivent un secteur particulier, comme la technologie, la santé, l'alimentation et la boisson, etc.
  • Les ETF de matières premières. Comme leur nom l'indique, ils permettent d'investir dans des matières premières comme le café, le pétrole, ou encore l'or.
  • Les ETF sur devises. Ils permettent d'investir dans des devises étrangères.
Note

Il existe des ETF assez larges composés d'actions d'entreprises du monde entier, mais pas que.

Certains sont beaucoup plus "ciblés", comme les ETF sectoriels, sur devises ou sur matières premières. Pour éviter d'investir à l'aveugle, assurez-vous de toujours bien comprendre ce dans quoi vous investissez, surotut pour des investissements aussi "précis".

ETF : quels avantages et inconvénients ?

Les avantages de l'investissement en ETF

Les avantages
  • Une bonne diversification
  • Une plus grande simplicité d'investissement
  • Des frais souvent bas
  • L'accessibilité

La diversification

Quand on parle de "diversifier" ses investissements, on a tendance à le penser dans le sens d'acheter un mélange d'actions, d'obligations et de matières premières, par exemple.

Mais en achetant des ETF, vous pouvez aussi accéder à des centaines, voire des milliers d'actions ou d'obligations en un seul achat. Ce qui vous permet de réduire le risque comparé à l'achat d'actions individuelles.

Exemple

Si vous achetez seulement une action de l'entreprise Puma à 100€, et que le cours de Puma chute ou pire, que l'entreprise fait faillite, vous pouvez potentiellement perdre 100 % de vos investissements.

Avec un ETF, vous investissez souvent dans des centaines d'entreprises à la fois (et c'est aussi possible avec 100 €). Si le cours d'une ou plusieurs chute ou si elle vient à disparaître, les autres sont là pour compenser.

Vous pouvez aussi, par exemple, investir dans une zone géographique particulière, composée de plusieurs entreprises de secteurs différents. Ce qui limite les risques en cas de baisse d'un secteur particulier.

La simplicité

Vous pouvez investir dans des ETF depuis votre PEA, votre compte titre ou encore certaines assurances-vie.

Aussi, vous n'avez généralement qu'une transaction à réaliser pour investir dans un ETF (et non pas à acheter des dizaines ou centaines d'actions individuellement).

Les frais

Les ETF sont dans la grande majorité des cas gérés passivement. C'est-à-dire qu'il n'y a pas d'équipe derrière en charge de décider quoi acheter ou quoi vendre en permanence selon leurs croyances d'investissement (même si rassurez-vous : en ce sont bien des professionnels qui gèrent ces fonds !).

Cette gestion passive vous permet de profiter de frais de gestion annuels particulièrement bas (en général bien en dessous des 1%). Les frais moyens sur les ETF actions sont de 0,53% selon ETF.com.

Alors qu'à l'inverse, les fonds traditionnels gérés activement sont gérés par des professionnels qui cherchent à "battre le marché" et donc à obtenir une performance meilleure que celui-ci.

Le problème, c'est déjà que toutes les ressources nécessaires pour faire fonctionner ces fonds coûtent cher, ce qui entraîne des frais bien plus élevés pour l'investisseur. Les frais de gestions vont impacter, parfois fortement, la performance de votre investissement.

Aussi, battre le marché est très difficile, et la majorité de ces fonds n'y parvient pas (plus de 82% échouent – mais 100% vous facturent des frais pour essayer).

Les ETF ne cherchent eux pas à surperformer par rapport au marché, mais à le suivre.

Par contre, avec un ETF, vous êtes quasiment sûr de ne jamais faire mieux que le marché – ce que cherchent à faire les fonds d'investissement gérés activement.

Note

Attention : il existe un nombre infime d'ETF gérés activement, mais ceux-ci restent très rares.

Il n'y a également pas de droits d'entrée à payer en investissant dans des ETF.

Inconvénients de l'investissement en ETF

Les inconvénients
  • Risque de fermeture de l'ETF
  • Risque de perte en capital (comme tout investissement)
  • Risque que l'ETF n'arrive pas à atteindre son objectif de répliquer la performance de l'indice
  • ...

Le risque de fermeture de l'ETF

La raison principale pour laquelle un fonds peut venir à fermer, c'est qu'il n’a pas réussi à assembler suffisamment d’actifs pour couvrir ses frais administratifs.

Le plus gros inconvénient de la fermeture d'un ETF est que vous risquez de devoir vendre vos titres plus tôt que vous ne l'auriez voulu, et peut-être à perte. Ainsi que la charge administrative (et éventuellement les frais) de devoir investir votre argent à nouveau.

Mais ce risque n'est pas propre aux ETF : il existe aussi pour les fonds classiques. Et vous ne perdez pas l'argent investi, car vous restez propriétaires de vos titres.

Le risque existe toujours

Dans tous les cas, il existe toujours un risque à investir en bourse, que ce soit à travers des ETF, des fonds traditionnels ou l'achat d'actions en direct.

La bourse a des hauts et des bas, qui vont forcément impacter la performance de votre investissement. Donc le risque de perdre tout ou partie du capital existe.

Les ETF peuvent limiter les risques, mais ne les annulent pas complètement. Le risque dépendra aussi de l'ETF choisi.

Acheter des actions individuelles ou investir dans un ETF ?

L'achat d'ETF présente un avantage majeur par rapport à l'achat d'actions individuelles.

Et on peut résumer cet avantage à un dicton : ne jamais mettre tous ses œufs dans le même panier.

Investir dans un ETF (ou un fonds "classique") qui contient des dizaines ou des centaines d'actions, d'entreprises de différents secteurs ou zones géographiques, est une façon de diversifier simplement votre investissement.

Si l'une des entreprises fait faillite, les autres entreprises seront là pour compenser. Tandis qu'en achetant des actions dans une seule entreprise, si celle-ci fait faillite ou si le prix des actions chute drastiquement, vous risquez de perdre la totalité de vos investissements.

Comment choisir un ETF ?
  • Méfiez-vous des ETF qui suivent de trop petits indices, surtout dans des secteurs ou des industries que vous ne connaissez pas et ne maîtrisez pas. Renseignez-vous toujours sur ce dans quoi vous voulez investir.
  • Choisissez de préférence un ETF qui suit un indice que vous connaissez et comprenez.
  • Renseignez-vous sur ce qu'on appelle l'erreur de réplication des ETF qui vous intéressent. Les ETF sont conçus pour suivre des indices. Si un indice est en hausse de 10 %, le fonds devrait aussi augmenter de 10. Mais c'est rarement exactement le cas. Et certains émetteurs d'ETF font un meilleur travail de suivi des indices que d'autres.

Comment investir dans un ETF ?

Il existe plusieurs façons d'investir dans des ETF, selon vos préférences.s

Déjà, sachez que vous pouvez investir dans des ETF depuis un compte-titre, votre PEA ou via une bonne assurance vie.

Reste ensuite à savoir quel établissement privilégier.

Par exemple, l'assurance-vie et le PEA peuvent vous permettre de profiter d'une fiscalité avantageuse.

Au-delà de la fiscalité, pour le PEA, l'avantage est entre autres que qu'à la différence de l'assurance-vie, vous n'aurez généralement pas à payer de frais de gestion chaque année sur vos investissements (même si vous payez d'autres frais, comme les frais de transaction).

Mais l'assurance-vie a aussi des avantages, comme l'absence de plafond (à la différence du PEA), la possibilité de déplacer votre argent facilement entre ETF et placements plus sécurisés comme des fonds euros, etc.

Par contre, il est important de bien choisir son assurance-vie, car toutes ne proposent pas des ETF, ou même des ETF de qualité.

Par exemple, le contrat LINXEA Avenir 2 (qui est un contrat que j'utilise personnellement) offre un grand choix de trackers et des frais bas.

Les robo-advisors

Les robo advisors (ou robo-conseillers) sont des plateformes d'investissement automatisées qui gèrent la construction et la gestion d'un portefeuille d'investissement à votre place.

Il vous suffit de créer votre compte, de répondre à un questionnaire détaillé sur votre situation financière, vos objectifs et votre tolérance au risque, et la plateforme investit votre argent dans un portefeuille pré-construit à partir d'ETF à faible coût.

Logo carré Nalo
Nalo

Découvrez Nalo, le conseiller digital en investissements financiers qui propose une assurance-vie personnalisée pour faire fructifier votre patrimoine de façon simple et performante.

Attention

Le but de Moneylo, ce n’est pas de vous donner des conseils, et encore moins de vous dire quoi faire.

Les informations que l’on donne sont seulement données à titre informatif et général : c’est ensuite votre propre responsabilité de décider si les informations présentées sont pertinentes selon votre propre situation.

Nous ne donnons pas de conseils personnalisés. Pour vous faire accompagner selon votre situation précise, consultez un conseiller financier.

Investir comporte un risque de perte.

Solene Rouvier, créatrice de MoneyloSolene Rouvier, créatrice de Moneylo
Solene Rouvier

Solene est la créatrice de Moneylo.fr, un site qui a pour mission de décomplexer et démocratiser le monde de l'investissement en France en le rendant accessible à tous, même aux débutants.

Vous aimerez aussi

Une femme compare des PEA sur ordinateurUne femme compare des PEA sur ordinateur
Bourse
PEA : fonctionnement & comparatif des offres (2022)

Ce n'est pas vraiment un secret : le monde de la finance adore les acronymes. Mais s'il y en a un...

Emprunter pour investir en bourseEmprunter pour investir en bourse
Bourse
Emprunter pour investir en bourse : une fausse bonne idée ?

Emprunter de l'argent pour investir en bourse peut être tentant. Après tout, souscrire à des prêts...

Une conseillère en gestion de patrimoine devant un ordinateurUne conseillère en gestion de patrimoine devant un ordinateur
Bourse
À qui demander conseil pour placer son argent ?

Investir peut faire peur. Et dans une certaine mesure, c’est normal. On a déjà tous entendu une pub...

Des documents d'ouverture de comptes d'investissementDes documents d'ouverture de comptes d'investissement
Bourse
Compte titre ou PEA : lequel faut-il choisir ?

Quand il s'agit de placer votre argent, vous avez le choix entre différents types de comptes sur...

Une femme en train de regarder son compte titreUne femme en train de regarder son compte titre
Bourse
Tout savoir sur le compte-titre ordinaire (CTO) en 2022

Aujourd'hui, on va parler d'un type de compte souvent utilisé pour investir son argent : le...

Des manisfestations écologiques pour la planèteDes manisfestations écologiques pour la planète
Bourse
Investissement écologique : les placements à connaître

On entend souvent que placer son argent et investir, ça peut être une (très) bonne idée pour assurer...

Commentaires