Qu'est-ce qu'un ETF, et comment investir dessus ?

Si vous débutez dans le monde de l’investissement, vous avez peut-être un peu de mal à savoir dans quoi placer votre argent.

Peut-être que vous avez entendu parle dans des ETF ou trackers (aussi appelés fonds négociés en bourse ou trackers) sans vraiment comprendre de quoi il s'agissait.

Les ETF vous permettent d'investir directement dans un grand nombre d'actions et donc de diversifier facilement votre portefeuille sans avoir à choisir vous-même dans quoi investir.

Et surtout, avec des frais souvent très bas.

Dans cet article, je vous présente les ETF, leurs avantages et leurs inconvénients et tout ce que vous devez savoir avant de vous lancer.

Qu'est-ce qu'un ETF ?

Un ETF – aussi appelé tracker – est tout simplement un fonds, c'est-à-dire un panier de titres (actions et/ou obligations, matières premières, etc.). Vous pouvez achetez et vendre ce panier via un courtier, comme vous pourriez le faire avec une action.

Mais le grand avantage des ETF, c'est qu'ils vous permettent d'investir en une seule fois dans des centaines d'entreprises, sans avoir à acheter tous les titres individuellement.

Vous n'avez donc pas à choisir vous-même dans quelles entreprises investir – ce qui peut être intéressant, surtout quand on débute en bourse.

Pour ce qui est de leur fonctionnement, les ETF cherchent à répliquer les performances d'un indice boursier.

Un "indice boursier", c'est un indicateur qui permet d'analyser et d'évaluer un groupe d'actions. Son objectif est d'indiquer la tendance globale de l'économie (ou d'une zone particulière), ou encore d'un secteur d'activité.

Les indices boursiers les plus connus sont par exemple le CAC 40, le S&P500 ou le NASDAQ.

Comme tout investissement, les ETF ne sont pas une solution miracle et sans risque. Mais ils peuvent vous permettre de profiter d'un investissement diversifié à moindres frais.

Les ETF peuvent contenir tous les types d'investissements, y compris des actions, des matières premières ou des obligations. Mais aussi, dans différents secteurs d'activité (par exemple, avec des ETF technologie) ou différentes zones géographiques.

Les différents types d'ETF

Il existe différents types d'ETF dans lesquels vous pouvez investir selon votre situation financière, votre portefeuille actuel, votre appétence au risque, etc.

Certains ETF permettent d'investir dans un marché particulier (comme la totalité du marché américain par exemple). Mais il existe aussi d'autres types d'ETF.

Voici un aperçu de certains d'entre eux :

• Les ETF obligataires. Il s'agit d'ETF composés d'obligations (d'État, d'entreprises, etc.).
• Les ETF sectoriels. Ils suivent un secteur particulier, comme la technologie, la santé, l'alimentation et la boisson, etc.
• Les ETF de matières premières. Comme leur nom l'indique, ils permettent d'investir dans des matières premières comme le café, le pétrole, ou encore l'or.
• Les ETF sur devises. Ils permettent d'investir dans des devises étrangères.

ETF : quels avantages et inconvénients ?

Les avantages de l'investissement en ETF

La diversification

Quand on parle de "diversifier" ses investissements, on a tendance à le penser dans le sens d'acheter un mélange d'actions, d'obligations et de matières premières, par exemple.

Mais en achetant des ETF, vous pouvez aussi accéder à des centaines, voire des milliers d'actions ou d'obligations en un seul achat. Ce qui vous permet de réduire le risque comparé à l'achat d'actions individuelles.

Vous pouvez aussi, par exemple, investir dans une zone géographique particulière, composée de plusieurs entreprises de secteurs différents. Ce qui limite les risques en cas de baisse d'un secteur particulier.

La simplicité

Vous pouvez investir dans des ETF depuis votre PEA, votre compte titre ou encore certaines assurances-vie.

Aussi, vous n'avez généralement qu'une transaction à réaliser pour investir dans un ETF (et non pas à acheter des dizaines ou centaines d'actions individuellement).

Les frais

Les ETF sont dans la grande majorité des cas gérés passivement. C'est-à-dire qu'il n'y a pas d'équipe derrière en charge de décider quoi acheter ou quoi vendre en permanence selon leurs croyances d'investissement (même si rassurez-vous : en ce sont bien des professionnels qui gèrent ces fonds !).

Cette gestion passive vous permet de profiter de frais de gestion annuels particulièrement bas (en général bien en dessous des 1%). Les frais moyens sur les ETF actions sont de 0,53% selon ETF.com.

Alors qu'à l'inverse, les fonds traditionnels gérés activement sont gérés par des professionnels qui cherchent à "battre le marché" et donc à obtenir une performance meilleure que celui-ci.

Le problème, c'est déjà que toutes les ressources nécessaires pour faire fonctionner ces fonds coûtent cher, ce qui entraîne des frais bien plus élevés pour l'investisseur. Les frais de gestions vont impacter, parfois fortement, la performance de votre investissement.

Aussi, battre le marché est très difficile, et la majorité de ces fonds n'y parvient pas (plus de 82% échouent – mais 100% vous facturent des frais pour essayer).

Les ETF ne cherchent eux pas à surperformer par rapport au marché, mais à le suivre.

Par contre, avec un ETF, vous êtes quasiment sûr de ne jamais faire mieux que le marché – ce que cherchent à faire les fonds d'investissement gérés activement.

Il n'y a également pas de droits d'entrée à payer en investissant dans des ETF.

Inconvénients de l'investissement en ETF

Le risque de fermeture de l'ETF

La raison principale pour laquelle un fonds peut venir à fermer, c'est qu'il n’a pas réussi à assembler suffisamment d’actifs pour couvrir ses frais administratifs.

Le plus gros inconvénient de la fermeture d'un ETF est que vous risquez de devoir vendre vos titres plus tôt que vous ne l'auriez voulu, et peut-être à perte. Ainsi que la charge administrative (et éventuellement les frais) de devoir investir votre argent à nouveau.

Mais ce risque n'est pas propre aux ETF : il existe aussi pour les fonds classiques. Et vous ne perdez pas l'argent investi, car vous restez propriétaires de vos titres.

Le risque existe toujours

Dans tous les cas, il existe toujours un risque à investir en bourse, que ce soit à travers des ETF, des fonds traditionnels ou l'achat d'actions en direct.

La bourse a des hauts et des bas, qui vont forcément impacter la performance de votre investissement. Donc le risque de perdre tout ou partie du capital existe.

Les ETF peuvent limiter les risques, mais ne les annulent pas complètement. Le risque dépendra aussi de l'ETF choisi.

Acheter des actions individuelles ou investir dans un ETF ?

L'achat d'ETF présente un avantage majeur par rapport à l'achat d'actions individuelles.

Et on peut résumer cet avantage à un dicton : ne jamais mettre tous ses œufs dans le même panier.

Investir dans un ETF (ou un fonds "classique") qui contient des dizaines ou des centaines d'actions, d'entreprises de différents secteurs ou zones géographiques, est une façon de diversifier simplement votre investissement.

Si l'une des entreprises fait faillite, les autres entreprises seront là pour compenser. Tandis qu'en achetant des actions dans une seule entreprise, si celle-ci fait faillite ou si le prix des actions chute drastiquement, vous risquez de perdre la totalité de vos investissements.

Comment investir dans un ETF ?

Il existe plusieurs façons d'investir dans des ETF, selon vos préférences.s

Déjà, sachez que vous pouvez investir dans des ETF depuis un compte-titre, votre PEA ou via une bonne assurance vie.

Reste ensuite à savoir quel établissement privilégier.

Par exemple, l'assurance-vie et le PEA peuvent vous permettre de profiter d'une fiscalité avantageuse.

Au-delà de la fiscalité, pour le PEA, l'avantage est entre autres que qu'à la différence de l'assurance-vie, vous n'aurez généralement pas à payer de frais de gestion chaque année sur vos investissements (même si vous payez d'autres frais, comme les frais de transaction).

Mais l'assurance-vie a aussi des avantages, comme l'absence de plafond (à la différence du PEA), la possibilité de déplacer votre argent facilement entre ETF et placements plus sécurisés comme des fonds euros, etc.

Par contre, il est important de bien choisir son assurance-vie, car toutes ne proposent pas des ETF, ou même des ETF de qualité.

Par exemple, le contrat LINXEA Avenir 2 (qui est un contrat que j'utilise personnellement) offre un grand choix de trackers et des frais bas.

Les robo-advisors

Les robo advisors (ou robo-conseillers) sont des plateformes d'investissement automatisées qui gèrent la construction et la gestion d'un portefeuille d'investissement à votre place.

Il vous suffit de créer votre compte, de répondre à un questionnaire détaillé sur votre situation financière, vos objectifs et votre tolérance au risque, et la plateforme investit votre argent dans un portefeuille pré-construit à partir d'ETF à faible coût.

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